マーケットリスク規制のモデリング
2014年11月10日(月）～ 全6回
- セミナー概要
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- 昨年の１０月にトレーディングブックに係るマーケットリスク規制資本の計算方法に関する2回目の諮問書が発表されました。この2回目の諮問書に述べられている新しいマーケットリスク規制ついて、最新の議論も考慮してモデル面から定量的に考察していきます。
- リスク尺度が従来のVaRからESに変更されたことをうけ、VaRとESの理論的性質を考察します。ESのパラメトリック、ヒストリカル、モンテカルロによる推定方法をしめします。また、VaRとESのバックテストについてもみていきます。
- トレーディングデスクごとのリスクファクターを定義して、データーからのリスクファクターのカリブレーション方法を示します。モデル化可能なリスクファクターの要件をデーター面から整理して、P&L説明力のテスト方法について考察します。
- Incremental Default Risk (IDR)の具体的なモデリング方法を、2ファクターモデルを用いて示します。
- 標準化手法は現在議論されていて最終版はまだ流動的ですが、キャッシュフロー・アプローチと感応度ベースのアプローチについて解説します。特に、なぜこの様な公式が導かれるのかということに主眼をおきます。
- 最後にまとめとして、マーケットリスクにかかる新しい規制資本を具体的に計算します。また、上で議論できなかった、1)カウンターパーティーリスク、2)ストレステスト、3)流動性の取り込み等についても議論します。
- セミナー対象者
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- 金融機関でマーケット部署やリスク管理部署の方
- 金融機関でデリバティブ、ＡＬＭ、リスク管理等の関係部署の方
- 監査法人でデリバティブ業務等の監査に携わる方、金融商品の評価業務に携わる方
- デリバティブ、金融リスク関係のシステム構築に携わる方
- レギュレーター
- 開催スケジュール
- 日程
- 第1回：11月10日(月)
- 第2回：11月17日(月)
- 第3回：11月25日(火)
- 第4回：12月1日(月)
- 第5回：12月8日(月)
- 第6回：12月15日(月)
- 18:00 - 21:00
- 会場
- JAビル カンファレンス 301B
[アクセス] - 定員
- 25名
- 備考
- 毎週月曜日ですが、11/25だけが火曜日となります。
- 講師
- 高田勝己 (経歴詳細)
株式会社 Diva Analytics 代表取締役 - 受講価格
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- 通し受講料：230,000円(税込)
- 回別受講料：1回につき40,000円（税込）
フルタイムの学生の方は、5割引きで受講できます。ただし、申込み優先順位は後回しになります。
- 講義内容
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第1回 第2回 VaRからES (Expected Shortfall)へ
- ・新しいマーケットリスク規制の概観
- ・VaRとESの比較
- ・Coherent vs Elicitability
- ・ESの性質
- ・ESの推定方法（パラメトリック、ヒストリカル、モンテカルロ）
- ・VaRとESのバックテスト
- ・金利のリスクファクター
- ・クレジットスプレッドのリスクファクター
- ・Volatilityのリスクファクター
- ・データ分析
- ・P&L 説明力のテスト
- ・モデル化できるリスクファクターとモデル化できないリスクファクター
- ・クレジットスプレッドの変動リスクと倒産リスク
- ・Incremental Default Risk (IDR)のモデル化
- ・2-factor default simulation model
- ・カリブレーション
- ・新しい標準化手法の基本的な考え方
- ・Cashflow approach
- ・Sensitivity-based approach
- ・当初証拠金(IM)との関係
- ・カウンターパーティーリスク
- ・ストレステスト
- ・内部モデル承認のプロセス
- ・流動性の取り込み
- ・マーケットリスクに関する規制資本の計算
（注）講義内容は見直し等により変更になる場合があります。 - 申込み方法
- [申込みフォーム]に必要事項を入力し、送信してください。
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。
FAXによるお申し込みをご希望の場合は[PDFの申込みフォーム]に必要事項をご記入の上、03-5544-8852 までご送信下さい。
申込書受領後、請求書が必要な場合は受講料の請求書をお送り致します。
確認メールに記載されている指定口座に開講日までに受講料を納入してください。納入を確認次第、申込み完了となります。
法人申込みの方で予算請求期日等の関係で開講日までに納入できない場合は、[お問い合わせフォーム]にて気軽にご相談ください。 - 運営規定
- 定員（25名）になり次第、受け付けを終了させていただきます。
一定の人数（通常は5人）に達しない場合は、開講日の１週間前までに未開講の旨をご連絡しますので、ご了承ください。
